公布分红实现率是香港保监局为约束保险公司尽可能客观演示分红收益避免给客户过高预期而强制实施的一种制度，保险公司需要公布销售出的分红保单过往10年的真实分红实现情况，具体指某一年度累计的实际分红水平跟累计的预期分红水平的比值，每家保险公司把分红实现率公布在官网上供客户查询。
一般大家看到的分红实现率数据主要是英式分红（保额分红）保单，比如隽升、充裕未来等，实际公布的分红履行数据中美式分红（现金分红）的保单真的基本都是100%没什么好比较的，所以我们这里把问题简化就看英式分红（保额分红）的保单分红实现率。
公布英式分红的保单分红实现率数据时，一般会公布3个分红实现率数据
其中归元红利/复归红利是一个意思，特别红利/终期红利是一个意思，不同保险公司叫法略有不同
我们找一份计划书看下几种红利如何体现在一份计划中的
E是归元红利，F是终期分红（蓝色部分）
B是归元红利E对应的现金价值，C是终期红利F对应的现金价值（黄色部分）
客户某一年度退保或者套现，实际领取的分红是当年度累积的B+C
客户某一年度身故，实际领取的分红是当年度累积的E+F
举例说明
客户第10年退保可领取到归元红利现金价值9680，终期红利的现金价值201295
客户第10年身故可领取到归元红利10639，终期红利221230
保额分红的保单一般分红面值是大于分红对应的现金价值的。
这里特别强调一点
我们在计算分红履行比率时用的归元红利对应的现金价值B和终期分红对应的现金价值C,跟E和F没关系
最后再说最重要的一个数据：总现金价值实现比率
这个数据对于客户是最有实际参考意义的，也就是在退保或者套现时，客户到底实际拿到的和预期的相比到底怎么样
总现金价值包括：保险现金价值A+归元红利现金价值B+终期红利现金价值C
对于客户来说最主要看的数据是总现金价值履行比率，这是客户在退保或套现时跟客户最息息相关的
在分红演示数据中，归元红利占比是很低的，特别红利/终期红利占比是很高的，这也间接表明归元红利现金价值履行比率没那么重要，客户最最需要参考的应该是特别红利/终期红利现金价值履行比率。
来看两个老客户的真实案例：
案例一：
2014年投保隽升，5年交，预期分红数据54594，实际达成率50213
预期现金价值：
实际达成的保单账户现金价值：
案例二：
客户2015年投保隽升10年交，每年10099美金，今年总现金价值实现率是82%
投保时计划书
今年实际分红数据
有客户会说，怎么有的产品没达到100%呢，在这样的环境下能达到这样的分红数据，是不是已经可以了。分红短时间内有波动也是正常的，要看长期的分红数据。
问题又来了，既然保险公司给的分红回报是不保证的，那么他们凭什么要好好为保单持有人赚取回报呢？如果把保险公司比作一个管家，那么，怎么让他们好好当管家呢？
还是要靠市场机制，还是要靠竞争。
对于储蓄分红险，由于保费基本100%用于分红（而不是承担保障），所以多保险公司的考评来说，最重要的是收益，体现在计划书上，就是现金价值一览中，保证部分和非保证部分的数字。发布一款产品，获得客户信任，随后的分红回报比较稳定地达到预期值，获得客户信任，销售业绩增加，前景看好，投资者买入，股价上涨，业务更加壮大，继续发布新产品……人寿保险从本质上说也是这样的，在好的游戏规则下，保险公司和客户达到双赢。
香港作为世界主要金融中心之一，游戏规则的建立相对完善，当然，这个规则的完善也是经历发展期的，没有哪一个体制是天然无缺陷的。对于香港保险来说，优势的来源是其体制（监督、约束、激励、竞争、入局与出局）。
最后，我们用一句话总结：香港保险承袭/借鉴欧美的相关措施和机制，从根本上来说是在维护客户对分红保单的合理预期，保险公司制定演示红利的时候，不是预先设为“低中高”，而是审慎保守地制定，有多大能力吃多大碗饭，所以分红回报是可以较好地达到的。
