巧了，早上才和江苏银行的一个分行行长聊这个话题，搁了电话没多久知乎上刷到这个问题。这是个非常宏大的问题，但是一定要定性给结论的话，就三个字，不咋地。
系统性地阐述这个问题太费脑子了。我就来举个例子吧。这几天的新闻说信贷在快速下跌。背后原因有很多，比如房地产拉垮，实体产业不行等等。这些客观原因固然存在且不容忽视，但是好像舆论很少有探讨银行自身的原因。我们国家的银行固然可以进入各种福布斯企业巨头榜，但水平其实是很低的。放贷一招鲜吃遍天。啥招呢？抵不动产，主要就是地皮和住宅用房。其他不会了。这就有点像我高中时候（07年左右）有那么几个语文成绩很好的同学，谈文学素养其实很有限，可是作文每次都能打高分。这些人用什么办法呢？当时有一个词叫“写梵高”。就是研究透梵高（或某一个固定对象），再背一些范文和华丽的固定句式，然后不管出现什么命题作文，都想尽一切办法往梵高身上套。要深度游深度，要文采有文采。让写点别的，不会。我们国家的银行也是这个风格。房地产、土地金融，操作面深度广度一流，但是你要让他做一点别的业务，不会。往商业上说，我身边做生意的，地皮房子的款子一贷一个准，跟银行关系好的话市值1000w的房子可以贷出1500w比比皆是。但是花2000w买的设备想贷个100w都难。往居民贷款上说，房地产贷款也很容易（现在比较难了），但是正常的消费信贷额度也都很小。我在英国也做过三年的生意，以前有两个感慨，第一是国内各行各业发展太快了，低端制造业、轻工业、互联网、土木工程、新能源，都在世界上是独一档的存在，第二个感慨是，金融这个不新也不旧的行业，实在是实体发展的瘸腿。有的时候想想幸亏国家金融不放开，否则不知道国内的商业银行怎么和国外竞争。我并不是在说国内银行人员从业素质不行。这和制度的关系很大，不展开说了。那么房地产和土地金融不行了，地方政府债务也居高不下，现在银行就不知道怎么办了，各种乱七八糟违规操作的新闻也日渐变多，比如东北前几天一口气抓了60个行长。我觉得这是一种金融改革没有跟得上实体经济新形势的一种必然结果。
金融的本质是什么？其实就是财富分配。或者说财富媒介。去市场上寻找钱多的人，再寻找缺钱的人，从中赚取差价。和路边瓜农和房产中介并无本质区别。那么这种情况会导致金融会有一种“损不足而补有余”的天性，这个和我们国家目前的“共同富裕”的政策方向本质上其实是违背的。所以总有那么一群人在分析货币啊财政啊宏观啊一会儿说大盘要熊了大盘要牛了，但还是然并卵，股票市场就是雷打不动得定在3000点。我想这些各种放信号的经济大师首先去做一做共同富裕的政策解读，了解背后的政治动力。国家既然有魄力地改革了房地产和教育，对于造富效应又快又大的股票市场，难道会放任？难道会支持大盘上涨？很简单的道理。所以A股市场未来没得好，相应的投资银行、私募之类也都没得好，信托可能相对来说没那么差。都是存量市场博弈。我们国家各行各业发展那么快，也不知道为啥那么多人选择雷打不动的A股去互相卷。今天看到一句话叫“IBD是中产阶级家小孩的pornhub”，觉得真的很好笑又很有道理。所以我觉得创创业或者做做大宗期货都比A股强很多。我从2018年悟出这个道理之后就再也没做过股票，我每年都有一半时间账上现金都在3000w rmb以上，但是从来不炒股，我因为这一点很庆幸。不是说怕风险。相反我在经营上是一个挺爱冒险的人。是我觉得A股实在没波动，没有波动的市场赚不了钱。杀进去卷来卷去不说，都赚不了钱也不知道咋忙乎个啥。
看李前几天开的稳定经济工作会议的发言。这次的货币政策和财政支持是什么？没有大水漫灌，没有直接中央给地方拨款，也没有赤字货币化，而是退税。这是一个很清晰的信号，就是扶持实业。我们国家还在工业化的进程中，整体经济远远还没有达到可以谈论脱实向虚的时候。我们国家金融不行不是坏事，一定程度上来说是zyzf在做金融抑制，另一方面民众习惯于和西方发达国家去比较，总觉得对方的金融那么好，华尔街那么神，那么我们国家金融肯定大有可为。不是这样的。任何事物发展都要有个过程。现在不是时候。所以我给能看到这个帖子的人的意见就是：不要炒股，更不要去炒币。任何迷信暴富的行为在现在新的经济形势下都是不可取的。不要被网上这个V那个V带偏觉得哪个哪个行业火，哪个哪个股票能买。这一切行为都是卷。这些人年收入基本不会超过1000w，说白了vision是不够的。踏实、踏实、再踏实，选择自己热爱的行业，选择一个国家支持的新兴行业，去探索实体，去多系统性地学习。不要因为哪个同学朋友炒币炒股赚了百十来万就眼红，打乱自己节奏。人生很长，定力很重要。另外读一读宏观经济和比较政治，去听一听索罗斯和基辛格的演讲，对个人的理财和对世界的洞见都大有裨益。
