风险度是期货公司风险管理的重要组成部分，它的原理是通过计算保证金对于客户权益的占比来评价客户所面临的风险，若客户风险度超过100%，则需要追加保证金来降低风险度，否则，基于风险管理的要求，就会被强行平仓，直到风险度的计算结果小于100%。
想要弄清楚期货风险度，先来了解下期货保证金是如何计算的。
一、保证金的计算
保证金= 交易手数 ×合约报价 × 交易单位 × 保证金比率
若保证金账户有5万元可用资金，以2023年4月7日收盘价举例，一手玉米合约的报价为2728元/吨，一手10吨，按照12%的保证金来计算（具体保证金比例以期货公司公布的为准），如果购买3手玉米期货合约。则需要缴纳3（手）×2728（元/吨）×10×12%＝9820.8（元）
二、风险度的计算方法
风险度=保证金占用÷客户权益×100%
按照上面所举例，三手玉米期货合约的风险度=9820.8÷50000×100%=19.64%。
由公式可知，当客户购买3手玉米期货合约时，其保证金占用为9820.8元，风险度为19.64%，在这种情况下，风险度相对较低，如遇市场行情配合，还可以视自身风险承受能力进行操作。
在上述合约报价和保证金率情况下，当客户购买15手玉米合约时，保证金占用=15手×2728（元/吨）×10×12%=49104（元）风险度=49104÷50000×100%=98.21%
当客户想要购买第16手玉米期货合约时，由于保证金账户剩余资金（896元）小于一手玉米合约的保证金（3273.6元），所以客户需要至少追加2377.6元才能购买第16手玉米期货合约。同理，如果期货的行情走势向着持仓不利的方向变化时，可用资金也会逐渐变少，如果账户内可用资金到0甚至是负数时，风险度就会高于100%，这个时候期货公司就有权利进行强行平仓，不过强行平仓前，期货公司一般都会和客户进行反复的沟通确认，若出现无法联系到客户、确认客户不追加资金或者不自行平仓时，才会进行强行平仓。
一、强行平仓
为控制市场风险，交易所实行强行平仓制度。强行平仓是指当会员、客户违规时，交易所对其有关持仓实行平仓的一种强制措施。
客户在持仓过程中，应当随时关注自己的持仓、保证金和权益变化的情况，并妥善处理自己的交易持仓。
当出现风险度过高、持仓违规、有违约风险、持仓面临穿仓等重大风险以及其他交易所规定的情况时，我司有权对客户执行强行平仓。
二、常见的强行平仓的情况
1、风险度过高
当客户风险率（保证金占用/客户权益*100%）>100%，我司会向客户发出追加保证金通知。客户应当在下一个交易日开盘前追加保证金，直至可用资金>0，否则我司有权对客户资产账户的持仓进行部分或者全部强平处理。
2、持仓违规
当交易所对合约有限仓规定的情况下，客户持有的相关未平仓合约数量在交易所规定的最后期限内如仍不符合持仓规定的，我司有权对其不合规持仓部分或者全部强行平仓。（尤其要注意临近交割月的情况）
三、强行平仓的后果
1、价格因素：强行平仓目的是以快速平仓，及时化解风险为主要目的，若强平时行情不利于客户，依照交易所规则及我司期货经纪合同，我司依然会采取强行平仓措施；
2、无法成交：行情出现单边市，强平报单无法成交，如果客户未进行有效追保措施，那么进入下一个交易日将被我司视行情继续强平；
