去年麦子金服的新闻挺多，也连带让我关注起这个平台。今天便来聊一聊。
首先下个定论：2017年对麦子金服这家公司来说，运气确实不算太好。尽管它至今没有让投资者亏过钱，还给到了投资者10.86%的平均年化收益率，但这一年，它确实碰到了太多事情。
麦子金服公布的数据显示，2016年净利润在2亿元，2017年净利润估计在2.3亿元。这个数字看上去不错，但圈里人都知道，2016年这一年，不少名不见经传的互金公司都是盆满钵满，动辄赚个四五亿，而麦子金服这样的体量，却只赚2亿，未免有些太少。
赚得少，原因很简单：麦子金服一直没有开启现金贷业务。
说到现金贷，不少人可能会第一时间联想到趣店。的确，靠着现金贷带来的滚滚财源，趣店迅速扩张并且赴美上市。事实上，现金贷也真是赚钱——与P2P借贷相比，现金贷最大的特点就是以自有资金或募集的专门资金放贷，现金贷公司相当于既是平台运营方，又是出借人。
在监管严格化之前，现金贷的年化利率上限一直处于模糊地带，不少现金贷的年化利率不但超过了36%，而且上百甚至上千的都不罕见。即使有不少“撸口子”的老哥们还不上，但高企的利率仍然能cover现金贷公司的成本，还大有赚头。
当然，现金贷也有着自己的缺陷——不少现金贷的审核模式十分粗放，有手机号和身份证号就能放款，由此导致了高坏账；借钱的金额少，周期短，则让手续费进一步蹿升。加上不少年轻人的生活习惯问题，有钱就要花，借钱也要花，现金贷就成了把人推向“负翁”的推手。
而麦子金服却一直没有去抢这个“香饽饽”。麦子金服的创始人兼CEO黄大容也曾经对媒体解释过为什么不做现金贷业务。她觉得，公司的资金来源都是普通的出借人，这些出借人往往用自己的积蓄进行投资，对于投资的安全性和稳定性更为看重。所以，麦子金服也需要找到更加稳定、更有保障的借款人群体，而现金贷“小额分散”的粗放式放款显然不符合她的需求。
麦子金服现在的客群被他们成为“young henrys”，英文挺复杂，翻成中文就是“潜力成为高收入人群，但现在尚非富豪阶层的年轻人”。麦子金服的数据统计显示，99%以上在麦子金服借款的用户拥有大专以上学历。这意味着，这些人在未来的偿付潜力是较高的。
说麦子金服运气不好，第二个原因是，2017年“校园贷”不让做了。
现在说到“校园贷”，很多人谈虎色变。但事实上，早几年“全民创业”的热潮中，校园贷还是起到不少作用的，也为不少年轻人提供了启动资金。而麦子金服则是全国最早做校园贷的几家公司之一，这几年来校园贷一直是他们业务的重要营收来源。
结果，从2016年下半年开始，各种非法贷款公司的恶行被揭露出来，其中不乏有学生借了贷款之后“拆东墙补西墙”，口子越撸越大，最后崩盘的事件。2017年4月份，麦子金服自己宣布停止新增校园贷，算是一个明智之举。因为就在不到2个月之后，国家多部委就出台了相关规定，禁止任何银行之外的金融机构向学生提供借贷服务。
说起来麦子金服也不是没有准备，从16年就开始往新的业务方向发展，包括从校园贷基础上延伸出来的“白领贷”，到2017年又增加了汽车金融相关的“大车贷”，专为IT领域高级白领提供服务的“精英贷”等等。这些业务目前发展都不错（否则也赚不了2.3亿），但新业务要爆发肯定需要更多时间，缺了校园贷给业务发展带来的影响，不是一朝一夕能解决的。
在这一年，麦子金服还宣称他们干了几件重要的事情——升级了技术系统，可以对接万亿级别的交易需求；升级了风控系统，并且有两项创新申请专利；同时，麦子金服还通过了ISO9001和ISO27001的认证，前者是管理能力认证，后者是信息安全认证。最后，麦子金服财富也上了银行存管，算是满足了监管的要求。
但这几件事情，都是花钱的事，却不是赚钱的事。要指望这几件事一年里就给公司带来收益，恐怕不太容易。
当然，在2018年的强监管背景下，各家都在忙备案，监管机构对于麦子金服这样内控和内部管理还不错，又没有现金贷等违规业务作梗的公司，应该会相对来说比较欢迎。相信这段时间，麦子金服也应该不会搞什么大新闻，毕竟安安稳稳备上案是最重要的。
差点忘了说，麦子金服2017年最大的坏运气，大概就是上市了。本来说得好好的要借助在纳斯达克上市的鲈乡小贷反向并购，实现借壳上市，到了年底突然双方翻脸。这件事的可怕之处在于，就在上市紧锣密鼓筹备的过程中，鲈乡小贷身在美国的一个大股东揭洋突然被查出在中国搞庞氏骗局，骗了20多亿。从这个意义上来说，麦子金服的运气倒还不算太差，真要是完成了交易才发现对方是这么个大坑，那真是没地方哭去。这几天又传出鲈乡小贷有可能退市的消息，相信麦子金服的股东可能都在以手拍胸感叹“幸好幸好”。
总之，2017年对这家公司来说，可以说是流年不利。但好在公司的业务还算正常，虽然负面新闻比较多，但并没有“伤筋动骨”。2018年，只要能经受住备案挑战，相信在进一步净化过的互金市场中，还是会有它的一席之地。
