一：什么是融资融券？
融资融券是一种新型的交易工具，它包括两个主要部分：融资和融券。
融资是指投资者向证券公司提交担保物，借入资金以购买标的证券的行为。在这个过程里，证券公司借钱给客户用于购买股票，而客户则在到期时偿还这笔钱以及相应的利息。
融券则是借用证券来卖出的行为，然后以相同种类和数量的证券归还，同时需要支付一定的利息。在这个过程中，证券公司将证券出借给客户出售，客户在到期时需要偿还这些证券。
值得注意的是，无论是融资还是融券，都需要通过开通信用账户进行。这个账户除了普通的买卖交易功能外，还具备提交担保物后进行融资买入或融券卖出的功能
开通两融交易目前是有两项硬性要求：
①申请前满足开户前20个交易日账户日均证券类资产不低于50万元；
②满足半年证券交易经历（中登公司记录的首笔股票成交开始计算）。
这两项要求缺一不可，因为这是监管要求，并非券商卡人。但是你要问我有没有捷径可走，哎，还真有，比方说第一条中的20个交易日日均资产不低于50万，无非就是考察投资者的资产能力，那如果直接入金1000万是不是就不需要20个交易日了，同样的500万就仅需2天，250万5天，以此类推..
三：融资融券开户具体流程
首先，你需要选择一家合适的券商来开设融资融券账户。可以通过网络搜索、咨询他人或参考专业评测来选择合适的机构。了解机构的声誉、服务质量、手续费率等因素，可以帮助你做出明智的选择。其次，在选择券商后，你需要准备一些开户所需材料。通常，这些材料包括身份证明、银行卡、联系方式、居住地址证明、职业证明等。具体要求可能会因机构而异，建议提前咨询所选机构的开户要求，并准备相应材料。
然后，一旦准备完所需材料，你就可以前往所选机构办理开户手
线下开户则需要亲自前往机构的营业网点，填写相关表格并提交所需材料。最后一步是签署融资融券协议。在完成开户手续后，你需要仔细阅读并理解融资融券的相关协议，确保自己明白其中的条款和责任。签署协议后，你的融资融券账户即开设完成，可以开始进行融资融券交易。
（一）融资融券利息
举个栗子：你融资买入10000市值的股票，持仓10天，利率5%，那么交易所产生的利息便是10000×5%×10/360=13.8
当前证券市场的最低融资利率是在5%左右，但多数券商都是默认融资8.35%左右，如果你资金体量比较大，也可以与券商“砍价”；融券利率在2.99%起步，多数券商默认的是10.35%。
二）交易手续费：交易佣金、印花税、过户费（沪市）
1、交易佣金：少数券商最低按万1收取，部分券商会包含规费（经手费、证管费），即万1的佣金率里面已经包含了沪市规费或深市规费，都是双边收取，券商收。当然也有部分券商佣金率里面未包含规费。
2、印花税：千0.5，卖出时证券交易所收取。
3、过户费：沪市的过户费未被包含在规费当中，按万0.1另外双边收取；深市的过户费被包含在了规费当中。
五、操作流程
投资者成功开立信用证券账户的次一交易日起就可以进行证券交易了，操作流程如下
1、划转担保品：
把普通账户的持股划转到信用户作为融资融券担保品，信用户开户成功次交易日才可操作，如果普通户还有现金，是不能直接转入两融户的，需要出金再入金，所以如果普通三方存管和信用三方存管是同一个银行，会比较方便。
2、担保品买入：
指客户以其信用账户内的自有资金买入证券的行为，亦称信用买入、普通买入，买入可冲抵保证金的担保证券
3、担保品卖出：
将指客户卖出其信用账户内证券的行为，亦称信用卖出、普通卖出，成交所得资金变为可用资金。
4、融资买入：
客户可通过证券公司软件在信用账户融资买入标的证券，客户向证券公司提供担保物，向证券公司借入资金买入证券。
5、融券卖出：
客户在信用账户通过交易软件融券卖出交易所以及证券公司公示的标的证券，客户向证券公司提供担保物，向证券公司借入证券并卖出。投资者融券卖出标的证券，会得到融券卖出所得资金，但这部分资金用途有限，仅能用于买券还券，归还息费等用途。
6、卖券还款：
通过卖券还款，将信用证券账户上的证券卖出，成交所得资金用于偿还融资负债。卖券还款分为指定合约还款和非指定合约还款。"指定合约还款"：必须优先指定偿还本证券负债合约或其他负债合约，归还后若有剩余优先归还未指定本证券负债合约；再有剩余将按照负债合约归还截止日顺序归还，若合约归还截止日相同，则按合约编号顺序归还所有负债合约；"非指定卖券还款"：优先偿还20个自然日内到期的负债合约，归还后若有剩余优先归还本证券负债合约；再有剩余按照负债合约归还截止日顺序归还，若合约归还截止日相同，则按合约编号顺序归还所有负债合约。
7、现金还款：
将信用资金账户上的可用资金用于偿还融资负债。
8、买券还券：
通过买券还券，使用可用资金买入融券负债对应标的，成交所得证券用于偿还融券负债。
9、直接还券：
将信用证券账户上持有证券（融券负债标的）划至证券公司，用于偿还融券负债。
10、担保品返还：
在信用账户的维持担保比例超过300%时，可将超过300%的那部分资产转出。通过证券公司交易系统将担保品的证券由信用证券账户划至普通账户，或将资金转出至三方存管银行。
六：融资融券的风险
1、杠杆风险：
融资融券是一种杠杆交易，投资者可以用较少的资金购买较多的股票或卖出较多的股票。这意味着，当股票价格上涨时，投资者可以获得较高的收益；但当股票价格下跌时，投资者可能会面临较大的亏损。因此，融资融券具有较高的风险。
2、强制平仓风险：
当投资者的保证金不足以覆盖亏损时，证券公司有权对投资者的持仓进行强制平仓，以保障证券公司的利益。强制平仓可能导致投资者的亏损进一步扩大。
3、利率风险：
融券需要支付利息，利率的变化会影响投资者的收益和成本。如果利率上升，投资者的利息支出会增加，从而降低投资收益；如果利率下降，投资者的利息支出会减少，从而提高投资收益。
4、信用风险：
融资融券是基于投资者的信用状况进行的，如果投资者的信用状况发生变化，可能会影响到融资融券的申请和审批。此外，如果投资者违约，可能会影响其信用记录，对其未来的融资融券业务产生不利影响。
